骨科集采新動(dòng)作頻頻，人工關(guān)節(jié)續(xù)簽、脊柱落地、骨水泥集采……降價(jià)潮引起的行業(yè)洗牌持續(xù)進(jìn)行。

01脊柱、關(guān)節(jié)集采密集推進(jìn)，創(chuàng)傷兩大聯(lián)盟或合并

今日(3月3日)，國(guó)家組織高值醫(yī)用耗材聯(lián)合采購(gòu)辦公室發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展國(guó)家組織人工關(guān)節(jié)集中帶量采購(gòu)續(xù)簽需求量確認(rèn)工作的通知》，為確保國(guó)家組織人工關(guān)節(jié)集中帶量采購(gòu)首年協(xié)議期滿后平穩(wěn)有序銜接第二年協(xié)議期，開(kāi)展中選產(chǎn)品續(xù)簽需求量確認(rèn)工作。

根據(jù)《通知》，國(guó)家組織人工關(guān)節(jié)集中帶量采購(gòu)續(xù)簽需求量確認(rèn)工作將于2023年3月11日9：00-13日17:00進(jìn)行，其中首輪確認(rèn)需在3月11日17:00前完成。

作為高值耗材大品類，骨科耗材中關(guān)節(jié)、創(chuàng)傷、脊柱已被帶量采購(gòu)一網(wǎng)打盡。近期，上述三大領(lǐng)域的耗材集采工作都在密集推進(jìn)中。

同樣在今日，京津冀醫(yī)藥聯(lián)合采購(gòu)平臺(tái)發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展京津冀“3+N”聯(lián)盟關(guān)節(jié)用骨水泥類醫(yī)用耗材供應(yīng)區(qū)域填報(bào)工作的通知》《關(guān)于開(kāi)展省際聯(lián)盟骨科創(chuàng)傷類醫(yī)用耗材供應(yīng)區(qū)域填報(bào)工作的通知》。

《通知》要求，為做好省際聯(lián)盟骨科創(chuàng)傷類醫(yī)用耗材集中帶量采購(gòu)、京津冀“3+N”聯(lián)盟關(guān)節(jié)用骨水泥類醫(yī)用耗材集中帶量采購(gòu)，現(xiàn)開(kāi)展供應(yīng)區(qū)域填報(bào)工作，填報(bào)時(shí)間為2023年3月3日9:00至3月4日17:00。

其中，創(chuàng)傷集采文件由京津冀“3+N”聯(lián)盟、河南等十二省骨科創(chuàng)傷類醫(yī)用耗材聯(lián)盟共同落款，頗具意味。根據(jù)此前的集采規(guī)則，通過(guò)價(jià)格聯(lián)動(dòng)，兩大聯(lián)盟實(shí)際上已經(jīng)有所結(jié)合，而新一輪創(chuàng)傷帶量或?qū)⑸疃冉壎ā?/p>

有知情人士透露，創(chuàng)傷聯(lián)盟集采先是河南聯(lián)盟開(kāi)展，京津冀3+N聯(lián)盟其后聯(lián)動(dòng)了河南集采結(jié)果，本次由天津負(fù)責(zé)聯(lián)采，兩個(gè)聯(lián)盟變一個(gè)聯(lián)盟，完成接下來(lái)的續(xù)約采購(gòu)。多數(shù)省份都參加，最終情況等待官方公布。

據(jù)觀察，脊柱國(guó)采方面，截至目前已有吉林、云南、江蘇三省宣布執(zhí)行中選結(jié)果，廣東也將于3月15日起執(zhí)行。

3月1日，國(guó)家醫(yī)保局辦公室發(fā)布的重要文件《關(guān)于做好2023年醫(yī)藥集中采購(gòu)和價(jià)格管理工作的通知》，已經(jīng)明確2023年骨科集采方面的重要事項(xiàng)。其中要求，“做好脊柱類耗材集采中選結(jié)果落地執(zhí)行，參照人工關(guān)節(jié)置換手術(shù)價(jià)格專項(xiàng)調(diào)整的做法，優(yōu)先調(diào)整與脊柱類耗材集采相關(guān)的手術(shù)價(jià)格。適時(shí)啟動(dòng)人工關(guān)節(jié)集采全國(guó)統(tǒng)一接續(xù)”，省級(jí)層面也要“聚焦心內(nèi)科、骨科重點(diǎn)產(chǎn)品”。

在密集的帶量采購(gòu)動(dòng)作之下，骨科耗材市場(chǎng)也將加速洗牌。

02多家企業(yè)披露利潤(rùn)表，降價(jià)影響幾何?

2022年上半年開(kāi)始，骨科關(guān)節(jié)、創(chuàng)傷帶量采購(gòu)的中選結(jié)果，相繼在全國(guó)執(zhí)行，對(duì)于骨科耗材行業(yè)而言，去年也是抵御降價(jià)壓力的關(guān)鍵一年。帶量采購(gòu)的降價(jià)影響，已經(jīng)在各大骨科耗材企業(yè)的年終成績(jī)單上顯現(xiàn)了出來(lái)。

據(jù)賽柏藍(lán)器械觀察，近期多家骨科耗材上市企業(yè)公布2022年業(yè)績(jī)快報(bào)和業(yè)績(jī)預(yù)告，帶量采購(gòu)成為企業(yè)業(yè)績(jī)單上最頻繁出現(xiàn)的關(guān)鍵詞，給營(yíng)收和凈利潤(rùn)帶來(lái)較大影響。

大博醫(yī)療2022業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)1億元-1.3億元，同比下降80.69%-85.15%。大博指出，骨科耗材產(chǎn)品集采導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷售價(jià)格下降;因行業(yè)政策發(fā)生變化，公司對(duì)特定產(chǎn)品進(jìn)行銷售折讓，對(duì)經(jīng)銷商尚未植入并由公司驗(yàn)收合格的產(chǎn)品重新簽署協(xié)議進(jìn)行退換貨。

春立醫(yī)療2022年?duì)I業(yè)收入約12.02億元，同比增加8.43%;歸母凈利潤(rùn)約3.04億元，同比減少5.77%。春立稱，關(guān)節(jié)集采的落地執(zhí)行使相關(guān)產(chǎn)品銷售價(jià)格下降，此外，考慮中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，持續(xù)加大研發(fā)投入，使得報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)有所下降。

三友醫(yī)療2022年?duì)I業(yè)收入約6.49億元，同比增加9.37%;歸母凈利潤(rùn)約1.92億元，同比增加2.97%。

威高骨科2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.52億元，同比下降14.01%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.47億元，同比下降20.76%。受疫情影響，2022年骨科終端手術(shù)量下滑，同時(shí)骨科關(guān)節(jié)類、創(chuàng)傷類耗材帶量采購(gòu)陸續(xù)落地執(zhí)行，脊柱類耗材帶量采購(gòu)9月份完成招標(biāo)，經(jīng)銷商客戶進(jìn)貨謹(jǐn)慎，終端手術(shù)以消耗渠道庫(kù)存為主。

愛(ài)康醫(yī)療預(yù)計(jì)2022年收入將錄得逾35%的增幅，股東應(yīng)占凈溢利將錄得逾100%的顯著增幅。企業(yè)稱，收入增加主要由于帶量采購(gòu)政策加速進(jìn)口替代，醫(yī)院對(duì)集團(tuán)產(chǎn)品需求旺盛。同時(shí)包括3D打印產(chǎn)品在內(nèi)的產(chǎn)品線符合市場(chǎng)的差異化需求，促進(jìn)了收入的增長(zhǎng)。企業(yè)也通過(guò)一定手段維持成本和開(kāi)支的穩(wěn)定。

整體來(lái)看，集采后終端價(jià)格大幅下降，關(guān)節(jié)、脊柱國(guó)采分別拿到82%和84%的平均降幅，創(chuàng)傷兩大聯(lián)盟集采的平均降價(jià)都超過(guò)了80%。

流通環(huán)節(jié)率先受到擠壓，傳統(tǒng)經(jīng)銷商模式的比重大幅下降，平臺(tái)配送模式的地位隨之上升。由于產(chǎn)品的集采中標(biāo)價(jià)低于代理商拿貨價(jià)，二、三級(jí)代理商難以為繼。平臺(tái)商的比重雖然有所提高，但受終端價(jià)格下降的影響，能分到的利潤(rùn)點(diǎn)也有所減少。

對(duì)于耗材生產(chǎn)廠家而言，若集采的降價(jià)幅度較小，或不觸及出廠價(jià)。但骨科品類降價(jià)幅度均較大，生產(chǎn)環(huán)節(jié)也在調(diào)整布局，以應(yīng)對(duì)降價(jià)影響。在有限的終端價(jià)格基礎(chǔ)上，廠家和經(jīng)銷商也在博弈中尋找平衡點(diǎn)。

此外，集采后的國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)，在一定程度上利好國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)。得益于產(chǎn)品口碑、市場(chǎng)推廣和銷售能力，頭部企業(yè)往往在拿量方面更占優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)占比也在一輪輪集采后悄然生變。

骨科耗材“大考”已接近尾聲，行業(yè)大洗牌后，新的市場(chǎng)格局即將形成。

【來(lái)源：賽柏藍(lán)器械 】