諾華分拆愛爾康日期已確定!

愛爾康將于4月9日在瑞士和美國雙重上市

據(jù)金融界美股訊北京時間22日消息，瑞士制藥巨頭諾華表示，旗下眼部護理業(yè)務(wù)愛爾康(Alcon)的股票預(yù)計將于4月9日在瑞士證券交易所和紐約證券交易所雙重上市。

諾華在公開聲明中表示：“愛爾康已獲準在瑞士證券交易所和紐約證券交易所上市”，并補充稱，愛爾康將在首個交易日被納入瑞士藍籌股指數(shù)SMI。愛爾康目前已獲得了35億美元債務(wù)融資，美銀美林與瑞銀將擔(dān)任此項交易的顧問。

2019年2月28日，諾華年度股東大會上批準了愛爾康眼科護理業(yè)務(wù)100%分拆計劃，據(jù)此前諾華年報，愛爾康公司2018年獲得了約71億美元的銷售收入。

諾華曾在2018年6月29日宣布，將分拆其眼科保健事業(yè)部—愛爾康，組建一個交易分離的獨立公司。分拆后，諾華和愛爾康均能完全專注于各自的增長策略。并將啟動最高50億美元的股權(quán)回購，預(yù)計于2019年底前完成。

愛爾康2017年的銷售額約為70億美元。沃斯堡仍將是愛爾康的重要業(yè)務(wù)地點。愛爾康已開始轉(zhuǎn)變?yōu)楠毩⑦\營的醫(yī)療器械事業(yè)部。

誠意交織的展望到彼此獨立的實際

追溯回10年前的景觀，諾華收購愛爾康是一項不錯的計劃。彼時，諾華在眼科領(lǐng)域的布局僅有旗下的隱形眼鏡生產(chǎn)商視康。而起家于小型的眼科藥房的愛爾康，在資本助力下逐漸收購整合了眼科用藥、眼科醫(yī)療器械與耗材、視力保健產(chǎn)品三大完整的業(yè)務(wù)部門，基本實現(xiàn)了眼科全產(chǎn)業(yè)鏈布局，成為全球眼科產(chǎn)業(yè)的龍頭。

愛爾康的銷售額在2008年，約占全球眼部護理市場銷售額的四分之一;運營利潤率為35%，大大高于諾華的22%。諾華考慮的是，通過收購愛爾康，獲得其眼科藥品、手術(shù)儀器以及隱形眼鏡等多種產(chǎn)品，建立起一個更為廣泛的眼部護理產(chǎn)品組合。這是諾華不惜花費近四年時間外加520億美元的代價收購愛爾康的重要原因。

2008年，諾華便著手對愛爾康進行收購，以100多億美元從雀巢手中買下了愛爾康公司25%的股權(quán)。2010年，諾華以約280億美元得到了雀巢對愛爾康所持有的其余52%股份的優(yōu)先購買權(quán);2011年，諾華以約129億美元買斷愛爾康剩余的股份，完成對該公司股權(quán)100%收購。愛爾康成為諾華集團旗下的第二大業(yè)務(wù)部門，營業(yè)額已達100億美元。

根據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，在還未完全被諾華收購時，愛爾康2011年的凈銷售額增幅為10%;收購?fù)瓿珊蟮娜陼r間里，愛爾康的凈銷售額增幅自2012-2014年維持在3%;2015年，愛爾康滴眼液相關(guān)的產(chǎn)品全部轉(zhuǎn)移到諾華新藥，只剩下眼科器械。其凈銷售額呈現(xiàn)負增長，增幅為-9%。2016年1月，隨著諾華將愛爾康的眼科制藥轉(zhuǎn)入諾華創(chuàng)新藥物部門的推進，兩大業(yè)內(nèi)頂尖的業(yè)務(wù)開始成型。

愛爾康2017年恢復(fù)增長，卻只有4%的銷售額增長率。以諾華的角度來看，曾花費500多億美元收購來的業(yè)務(wù)部門，并沒有達到理想預(yù)期。

領(lǐng)先地位的眼科制藥業(yè)務(wù)仍留在諾華發(fā)展

諾華董事會主席林浩德(Joerg Reinhardt)表示：“我們的戰(zhàn)略回顧分析了愛爾康業(yè)務(wù)所有可能的方向，包括保留、出售、IPO、分拆。

回顧后的結(jié)論是，分拆是對諾華股東最有利的決定，并且董事會計劃在2019年度股東大會上提請股東批準分拆。分拆后，諾華的業(yè)務(wù)將更加專注，愛爾康獨立后將成為立足瑞士、全球領(lǐng)先的醫(yī)療科技上市公司。未來將擁有更多成功的可能，這些對我們的股東都是很有利的。”

諾華首席執(zhí)行官醫(yī)學(xué)博士萬思瀚(Vas Narasimhan)指出：“我們將繼續(xù)執(zhí)行諾華作為領(lǐng)先醫(yī)藥公司的戰(zhàn)略定位。愛爾康已強勁回歸，現(xiàn)在應(yīng)給予該業(yè)務(wù)更大的靈活度，使其按照世界領(lǐng)先眼保健醫(yī)療產(chǎn)品公司定位的增長策略來發(fā)展。我們將努力保證愛爾康和諾華員工的順利過渡，同時做好RTH258的上市準備，繼續(xù)建設(shè)我們領(lǐng)先的眼科保健器械業(yè)務(wù)。”

對于股權(quán)回購，萬思瀚博士表示：“股權(quán)回購?fù)耆衔覀兊膽?zhàn)略資本配置優(yōu)先重點，體現(xiàn)了我們嚴謹?shù)呢攧?wù)作風(fēng)，以及我們對未來營收增長和利潤上升的信心。”

調(diào)整管理團隊應(yīng)對新形勢

2018年7月1日起，邁克·波爾(Mike Ball)將擔(dān)任愛爾康候任董事會主席，向諾華首席執(zhí)行官萬思瀚(Vas Narasimhan)匯報。波爾將專注開展愛爾康分拆的準備工作，接洽諾華股東和其他潛在投資者。波爾先生并于7月1日起卸任諾華管理委員會(ECN)職務(wù)。

大衛(wèi)·恩迪科特(David Endicott)自2016年7月至今擔(dān)任愛爾康首席運營官，現(xiàn)將于2018年7月1日升任愛爾康首席執(zhí)行官。分拆后，恩迪科特先生將不會進入諾華管理委員會。在分拆完成之前，他同樣將向萬思瀚(Vas Narasimhan)匯報。

愛爾康首席執(zhí)行官邁克·波爾(Mike Ball)表示：“對于所有與愛爾康相關(guān)的人來說，這開啟了令人激動的新篇章。全球眼科保健產(chǎn)品市場巨大，充滿吸引力，并且在不斷增長，為強化我們在其中的領(lǐng)先地位，分拆是關(guān)鍵之舉。作為候任董事會主席，我期待與大衛(wèi)·恩迪科特(David Endicott)，以及愛爾康全體員工緊密協(xié)作，為我們的顧客、患者實現(xiàn)不斷創(chuàng)新，同時憑借長期持續(xù)的增長，為股東創(chuàng)造價值。”

諾華與愛爾康公司概況

諾華(Novartis)，即全球醫(yī)藥健康行業(yè)的跨國企業(yè)諾華集團，世界三大藥企之一， 總部設(shè)在瑞士巴塞爾，業(yè)務(wù)遍及全球150多個國家和地區(qū)。諾華中國總部于1997年成立。諾華集團涵蓋創(chuàng)新專利藥、眼科保健、非專利藥、消費者保健和疫苗及診斷等多個領(lǐng)域。2017年，集團凈銷售額達491億美元，集團研發(fā)投入約為90億美元。 2018年12月18日，世界品牌實驗室發(fā)布《2018世界品牌500強》，諾華排名第308。

愛爾康公司 (Alcon Laboratories, Inc.) 成立于1945年，是目前世界上最大和最具盈利能力的眼部護理公司。旗下業(yè)務(wù)主要有眼科手術(shù)用品、眼科用藥、視力保健產(chǎn)品.

在全球75個國家和地區(qū)設(shè)有分公司，產(chǎn)品銷售遍及180多個國家和地區(qū)。愛爾康公司全面研發(fā)、生產(chǎn)、營銷眼部醫(yī)藥品、眼科手術(shù)設(shè)備裝置、隱形眼鏡相關(guān)護理產(chǎn)品和其他治療疾病、調(diào)節(jié)不適的眼部護理消費品。愛爾康(中國)眼科產(chǎn)品有限公司是美國愛爾康公司于1995年在中國設(shè)立的獨資公司。

【來源：諾華中國官網(wǎng)/器械之家/金融界網(wǎng)站/醫(yī)藥代表】