美國(guó)東部時(shí)間9月17號(hào)下午，美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布對(duì)中國(guó)的2000億產(chǎn)品加征10%關(guān)稅，于9月24日生效，自2019年1月1日起，稅率將提高到25%，中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)，兩國(guó)長(zhǎng)期貿(mào)易戰(zhàn)或由此拉開(kāi)序幕。從中美雙方的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和雙方征稅清單來(lái)看，貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)生物醫(yī)藥出口產(chǎn)生的實(shí)際影響有限。

2018年3月份以來(lái)，中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，美國(guó)先后發(fā)布總額達(dá)2500億美元的征稅商品清單，隨著中國(guó)反制舉措的實(shí)施，6個(gè)月來(lái)，中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)。從中美雙方的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和雙方征稅清單來(lái)看，貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)生物醫(yī)藥出口產(chǎn)生的實(shí)際影響有限。

圖1 中美貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)程 來(lái)源：火石創(chuàng)造根據(jù)公開(kāi)資料整理

一、中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)生物醫(yī)藥行業(yè)出口的影響尚未顯現(xiàn)，短期內(nèi)增加關(guān)稅對(duì)我國(guó)生物醫(yī)藥行業(yè)出口的整體影響有限，從長(zhǎng)期來(lái)看，貿(mào)易戰(zhàn)未來(lái)或?qū)⒅萍s我國(guó)高端醫(yī)療器械的發(fā)展

從中美貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)程可以看出，4月3日美國(guó)發(fā)布針對(duì)總額約500億美元的擬征稅中國(guó)商品出口清單，涉及特色原料藥、生物制品、制劑、醫(yī)療器械等領(lǐng)域。7月6日開(kāi)始實(shí)施對(duì)貿(mào)易清單涉及340億美元商品加征25%的關(guān)稅，涉及電子診斷患者監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、心電圖記錄儀、心臟起搏器等22項(xiàng)醫(yī)療器械產(chǎn)品。從2018年上半年我國(guó)對(duì)美生物醫(yī)藥出口數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年上半年我國(guó)生物醫(yī)藥領(lǐng)域?qū)γ莱隹陬~約6.35億美元，基本與去年同期持平。未能體現(xiàn)貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)品對(duì)美出口產(chǎn)生明顯影響。

圖2 2017-2018年上半年我國(guó)對(duì)美出口情況(萬(wàn)美元)

來(lái)源：火石創(chuàng)造根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)整理，統(tǒng)計(jì)口徑為HS30章藥品涉及產(chǎn)品

另外，根據(jù)商務(wù)部海關(guān)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)對(duì)美出口的原料藥、藥品制劑、醫(yī)療器械規(guī)模分別為39、12、58億美元，分別占我國(guó)原料藥、藥品制劑、醫(yī)療器械出口總額的13%、35%、27%。因此，由于對(duì)美出口規(guī)模不大，我國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)整體受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響有限。

來(lái)源：火石創(chuàng)造根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)整理

長(zhǎng)期來(lái)看，美國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)旨在針對(duì)我國(guó)“中國(guó)制造2025”重點(diǎn)發(fā)展高新技術(shù)領(lǐng)域，從目前對(duì)22項(xiàng)醫(yī)療器械類(lèi)商品開(kāi)始征收關(guān)稅也說(shuō)明美國(guó)旨在打壓我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。因此，未來(lái)我國(guó)MRI、CT掃描儀、超聲波儀器和膝蓋植入物等多種我國(guó)重點(diǎn)扶持發(fā)展的高端醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展或?qū)?huì)受到制約。

二、我國(guó)藥品出口受貿(mào)易戰(zhàn)影響不大，未來(lái)受貿(mào)易戰(zhàn)影響的風(fēng)險(xiǎn)較小，輔酶Q10等特色原料藥存在一定被實(shí)施加稅的風(fēng)險(xiǎn)

1. 中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)原料藥出口整體影響有限。我國(guó)原料藥主要出口亞洲和歐洲，美國(guó)市場(chǎng)出口額在我國(guó)原料藥出口總額占比僅13.47%。

圖3 我國(guó)原料藥出口市場(chǎng)分布情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會(huì)

從中美雙方的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，原料藥行業(yè)為美國(guó)向外轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)，因此美國(guó)制藥行業(yè)對(duì)我國(guó)原料藥需求較為剛性，未來(lái)美國(guó)將原料藥商品納入征稅清單的風(fēng)險(xiǎn)較小。 由于原料藥屬于高污染高能耗行業(yè)，而美國(guó)制藥企業(yè)多為制劑企業(yè)，在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)原料藥的成本較高，因此傾向于選擇從中國(guó)、印度等國(guó)家進(jìn)口原料藥來(lái)生產(chǎn)成藥制劑。在近年來(lái)美國(guó)對(duì)我國(guó)原料藥發(fā)起多次貿(mào)易摩擦的背景下，我國(guó)對(duì)美原料藥出口仍持續(xù)多年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，說(shuō)明美國(guó)市場(chǎng)對(duì)中國(guó)生產(chǎn)的具有質(zhì)量和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的原料藥需求持續(xù)旺盛。美國(guó)將我國(guó)原料藥納入加稅清單，將會(huì)增加其國(guó)內(nèi)成藥制劑企業(yè)的生產(chǎn)成本，因此，未來(lái)美國(guó)將我國(guó)原料藥商品納入征稅清單的風(fēng)險(xiǎn)較小。

從原料藥細(xì)分種類(lèi)來(lái)看，當(dāng)前美國(guó)擬加稅清單中主要涉及精神類(lèi)、激素類(lèi)等特色原料藥，但是當(dāng)前實(shí)際實(shí)施加稅清單中已把特色原料藥刪除，但是不排除未來(lái)再增加的可能性。比如輔酶Q10最初被列入第一份關(guān)稅清單，但最終被取消，同時(shí)也不在此次新提議的關(guān)稅清單中。但是隨著貿(mào)易戰(zhàn)的不斷升級(jí)，不排除此類(lèi)特色藥被再次列入加稅清單的可能。

2. 中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)生物制品、制劑的出口整體影響有限。2017年，我國(guó)對(duì)美國(guó)西藥制劑出口約為12億美元，在我國(guó)制劑出口總額占比約35%。但是從貿(mào)易方式來(lái)看，我國(guó)制劑以加工貿(mào)易為主，2017年制劑加工貿(mào)易占我國(guó)制劑出口總額的45%，其中加工貿(mào)易以外資在華企業(yè)來(lái)料加工貿(mào)易為主，僅阿斯利康、默沙東和輝瑞三家企業(yè)的制劑來(lái)料加工占整個(gè)制劑加工貿(mào)易的97%，而加工貿(mào)易不受中美貿(mào)易戰(zhàn)加稅的影響。

從此次美國(guó)加稅清單來(lái)看，多種生物制劑產(chǎn)品被列入第一份關(guān)稅清單，但最終在實(shí)施時(shí)被取消，例如人獸用疫苗、血液制品、胰島素藥物等產(chǎn)品，而此類(lèi)產(chǎn)品我國(guó)出口美國(guó)數(shù)量較少，因此，中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)制劑和生物制品出口的影響有限。

三、中美貿(mào)易戰(zhàn)將會(huì)導(dǎo)致我國(guó)高端醫(yī)療器械出口減少，但短期內(nèi)對(duì)醫(yī)療器械整體影響不大，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，貿(mào)易戰(zhàn)將會(huì)在一定程度上影響我國(guó)高端醫(yī)療器械在全球市場(chǎng)的發(fā)展壯大

1. 短期內(nèi)心電圖記錄儀、光學(xué)儀器和器具、電子診斷患者監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等對(duì)美出口或?qū)p少。

從7月6日美國(guó)實(shí)施貿(mào)易征稅清單可以看出，當(dāng)前美國(guó)對(duì)華征稅商品主要涉及心電圖記錄儀、光學(xué)儀器和器具、電子診斷患者監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等中高端醫(yī)療器械產(chǎn)品。而我國(guó)此類(lèi)產(chǎn)品主要是依靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)，一旦被加收25%的關(guān)稅，其價(jià)格優(yōu)勢(shì)將不復(fù)存在，短期內(nèi)對(duì)美出口將受到較大影響。

2. 我國(guó)醫(yī)療器械出口規(guī)模不大，且被加稅商品在我國(guó)醫(yī)療器械對(duì)美出口總額占比小，醫(yī)療器械整體受貿(mào)易戰(zhàn)影響有限。據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國(guó)醫(yī)療器械出口總額約217億美元，對(duì)美國(guó)出口額為58億美元，在醫(yī)療器械出口總額中占比約27%，美國(guó)成為中國(guó)醫(yī)療器械第一出口大國(guó)，但從出口規(guī)模來(lái)看，目前我國(guó)醫(yī)療器械出口以及對(duì)美出口體量均不大。

從我國(guó)醫(yī)療器械出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前我國(guó)醫(yī)療器械出口產(chǎn)品仍以低值耗材為主，雖然在高端醫(yī)療器械領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)超聲、監(jiān)護(hù)等影像設(shè)備以及人工關(guān)節(jié)等高值耗材在國(guó)際市場(chǎng)的影響力也逐漸顯現(xiàn)，但出口規(guī)模仍然偏小。2017年，以按摩保健器具、醫(yī)用耗材敷料為主的前十四大出口產(chǎn)品，占據(jù)我醫(yī)療器械出口總額的44%。電子診斷患者監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、超聲波掃描電子診斷儀器、磁共振設(shè)備(MRI) 、B型超聲波診斷儀等被增稅產(chǎn)品對(duì)美出口額在我國(guó)對(duì)美醫(yī)療器械出口總額中占比不足10%。

圖4 我國(guó)醫(yī)療器械對(duì)美主要出口產(chǎn)品占比情況

來(lái)源：火石創(chuàng)造根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)整理

3. 長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，MRI、CT掃描儀、超聲波儀器等我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的高端醫(yī)療儀器產(chǎn)品在全球市場(chǎng)的發(fā)展壯大或?qū)⑹艿斤@著影響。目前，從高端醫(yī)療器械的細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，影像類(lèi)國(guó)產(chǎn)占比約為10-20%，體外診斷類(lèi)約為30-40%，診斷中的高端產(chǎn)品如化學(xué)發(fā)光目前市占率約為10%，對(duì)外進(jìn)口依賴(lài)程度仍然較高。加征25%的進(jìn)口關(guān)稅，對(duì)于以?xún)r(jià)格優(yōu)勢(shì)來(lái)拓展海外市場(chǎng)的中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)我國(guó)高端醫(yī)療器械對(duì)美出口以及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展將受到較大制約。

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